Dettagli sull'Insegnamento per l'A.A. 2010/2011

Prerequisiti

Ulteriori raffinamenti dei modelli ed algoritmi studiati nel primo corso con l'aggiunta dello studio dei problemi di struttura finanziaria e di distribuzione degli utili

Obiettivi

Vedi propedeuticita'. Capacita' di programmazione in Excel e in un linguaggio di programmazione matriciale tipo MatLab, Gauss, Ox. Confidenza con lo studio di funzioni univariate ed multivariate, con gli strumenti di base di calcolo delle probabilita', funzioni di densita' continue e discrete.

Sillabo

• Mercati future e forward;
• Modelli a fattore singolo per lo studio della struttura temporale dei tassi d'interesse
• La valutazione di alcuni derivati sui tassi d'interesse e il loro ruolo nella gestione dell'indebitamento aziendale;
• La valutazione degli investimenti industriali in contesto di rischio assicurabile: criteri e metodi, statica comparata e programmazione dinamica stocastica (opzioni reali);
• L'uso della leva finanziaria, modelli normativi e teoremi di economia positiva
• La politica dei dividendi, teoremi di economia positiva ed evidenze empiriche;

Testi di riferimento

• Thomas E. Copeland, J. Fred Weston, and Kuldeep Shastri, Financial Theory and Corporate Policy , (4th Edition) Addison-Wesley. 2005.    
• Luenberger, D., Investment Science , Oxford University. Press 1998.    
• John C. Hull, Options, Futures and Other Derivatives , Prentice Hall; 6th edition. 2005..    

Modalità d'esame

2 esoneri scritti a risposta multipla nel corso delle 10 settimane di lezione. Gli stessi esercizi con svolgimento per gli appelli ordinari. Lo scritto conta per il 90% della valutazione finale. Un breve esame orale completa la valutazione per gli studenti che hanno superato la prova scritta, o gli esoneri con un punteggio medio sufficiente

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